每日市场展望——2024 年11月26日

Munnelly的宏观一分钟...

贝桑特隆起，特朗普的胜利！

在当选总统特朗普宣布将对来自加拿大、墨西哥和中国的进口产品征收关税后，美元在盘尾上涨。基金经理斯科特·贝森特被提名为财政部长，被视为华尔街在华盛顿的代表，这刺激了股市下跌，从而扭转了前一交易日的一些大幅涨幅。贝森特的任命还导致美国收益率大幅下降，因为投资者购买了美国国债，导致美元在前一交易日下跌。特朗普似乎在寻求在提名贝森特为财政部长后确立自己的权威，市场预计这一决定将缓和特朗普的政策。特朗普上个月才表达了对“关税”一词的喜爱；因此，他最近的言论不应该是意外的，尽管时机有些出人意料。香港恒生指数和内地蓝筹股均出现上涨，扭转了之前的跌势，因为投资者预计可能会出台更多刺激措施来解决关税问题。特朗普宣布，他将在就职第一天对来自墨西哥和加拿大的所有产品征收 25% 的关税，并对来自中国的商品征收额外的 10% 的关税。他提到了对非法毒品贸易和非法移民的担忧。特朗普此前曾表示，他打算终止中国的最惠国贸易地位，并对中国进口产品征收超过 60% 的关税。这无疑在亚洲市场引起了最初的不利反应，给中国资产，尤其是出口部门的资产带来了压力。这一事件让市场想起了不安的往事，因为市场已经习惯了在乔·拜登担任总统期间对美联储政策声明和每月就业报告等预定事件做出反应。现在，投资者必须随时为特朗普的言论做好准备，就像他的第一个任期一样。

除了该地区的几位央行发言人外，欧洲几乎没有安排任何活动来转移人们对特朗普言论的注意力。英国央行首席经济学家休·皮尔 (Huw Pill) 计划出席上议院，回答有关英国经济状况或经济不景气的质询。欧洲央行董事会成员伊丽莎白·麦考尔 (Elizabeth McCaul) 将在法兰克福发表演讲。上议院议员马里奥·森特诺 (Mario Centeno) 将介绍葡萄牙银行的金融稳定报告。美联储将于当天晚些时候公布 11 月初会议纪要。本次会议将利率下调了四分之一个百分点，此前 9 月份作为当前宽松周期的一部分，利率首次下调了半个百分点。

值得关注的隔夜新闻更新

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  • 德国默克尔支持改革债务刹车政策

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  • 比特币从 10 万美元回落，创特朗普获胜以来最糟糕的时期

  • 随着特朗普风险的回归，中国为人民币划下红线

  • 日本国债小幅走高，追随美国国债的涨势

  • 韩国央行维持利率不变，以缓解韩元贬值的压力

  • 美联储卡什卡利：12 月降息“合理”

  • 美联储古尔斯比主张降息，除非出现过热迹象

  • 德意志银行：美国信贷周期过热的风险被低估

  • ABB 首席执行官发出警告；欧洲面临能源成本上升导致失业的风险

  • 汇丰银行认为高盛和摩根士丹利的风险回报“不具吸引力”

  • 花旗集团削减促销活动，寻求改革银行

  • 苹果在中国推出自己的人工智能面临“艰难”的过程

          （来源于可靠的金融新闻媒体）

外汇期权到期时间，纽约时间上午10点

(1BLN+代表更大的到期日，在日内ATR交易时更具吸引力)

  • EUR/USD: 1.0415 (1.7BLN), 1.0475 (1.7BLN), 1.0500 (2.1BLN)

  • 1.0545-50 (1.1BLN), 1.0600 (1.3BLN)

  • USD/CHF: 0.8875 (250M)

  • EUR/GBP: 0.8375 (465M)

  • USD/CAD: 1.3985 (310M)

  • USD/JPY: 153.80 (300M), 154.00 (335M), 156.00 (696M)

CFTC 数据 22/11/24

  • 股票基金经理将标准普尔500 cme净长度提高60合同至1,079,539

  • 股票基金投机者Trim S＆P 500 CME净净职位额为29,885合同至258,924

  • 欧元净短职位为-42,557合同

  • 日元净短职位为-46,868合同

  • 瑞士法郎邮政净短位置-37,071

  • 英镑净长位置为40,315

  • 比特币净短职位是-2,084合同

  • 投机者修剪CBOT美国国库期货期货净净职位6,123份合同至35,645

  • 投机者将CBOT US提高10年期财政期货净职位的短期职位91,701份合同至907,502

  • 投机者将CBOT US提高5年美国国库期货净职位的短期净额增加113,816份合同至1,983,026

  • 投机者将CBOT US提高2年美国国库期货净职位，将23,473份合同降至1,447,344

技术与交易观点

SP500 5960 上方看涨，5960 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5790 下方开盘 5700

  • 主要支撑位 5795

  • 主要目标位 6100

EURUSD 看涨，1.05 下方看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.05 上方开盘 1.07

  • 主要阻力位 1.0950

  • 主要目标位 1.0380 - 目标触及新模式出现

GBPUSD 看涨，1.2750 下方看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.26 上方开盘 1.2750

  • 主要阻力位 1.3050

  • 主要目标位 1.25 - 目标触及新模式新兴市场

USDJPY 看涨 高于 看跌 低于 154

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 154 开盘价 152

  • 主要支撑位 148

  • 主要目标是 157.50

XAUUSD 看涨 高于 看跌 低于 2600

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 2530 开盘价 2467

  • 主要支撑位 2530

  • 主要目标是 2800

BTCUSD 看涨 高于 看跌 低于 93000

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 92000 开盘价 87500

  • 主要支撑位是 85000

  • 主要目标是 100,000