每日市场展望，2024 年 11 月 28 日

Munnelly 的宏观一分钟……

“欧洲政治和经济困境值得关注，美国感恩节停摆”

周四亚洲股市表现平淡，美元承压，此前美国数据显示，尽管经济表现出韧性，但抑制通胀的进展停滞不前。这给美联储未来一年的潜在行动带来了不确定性。由于美国感恩节假期预计将导致本周剩余时间交易清淡，交易员对采取重大行动持谨慎态度。中国股市落后于该地区其他股市，因为交易员预计在下个月的重要经济峰会之前，北京可能会出台额外刺激措施。香港和中国大陆的股指下跌。有报道称美国可能考虑放松对中国芯片设备和人工智能内存半导体销售的限制，日本半导体股上涨。中国中央经济工作会议通常在 12 月举行，概述了来年的货币、财政和产业政策。制裁的可能性凸显了美国和中国之间本已脆弱的贸易关系。随着美元近期走强和对贸易紧张局势的担忧加剧，亚洲市场今年将首次连续月度下跌。

尽管美国关税威胁迫在眉睫，但投资者仍将关注欧洲主要国家的经济和政治稳定，包括德国的通胀数据和法国的预算困境。由于预算纠纷有可能削弱新政府的效力，法国主要股指跌至 8 月初以来的最低水平，法国股市将成为关注的焦点。法国债券也经历了大幅下跌，导致政府的长期借贷成本达到 2012 年欧元区债务危机以来的最高水平。极右翼领导人玛丽娜·勒庞 (Marine Le Pen) 威胁要通过不信任动议推翻法国联合政府，原因是她与总理米歇尔·巴尼耶 (Michel Barnier) 在拟议预算（包括增税和削减开支）上存在分歧。另一方面，德国执政联盟最近解散，为 2 月份的提前选举铺平了道路。11 月份的初步通胀数据正在受到密切关注。 10月份，消费者价格同比上涨2.4%，与调整后的其他欧盟国家数据一致。因此，预计通胀率仍将保持在2.6%的高位。周三公布的一项调查显示，德国经济12月份可能面临更多障碍，因为消费者信心预计将下降。由于失业报告，家庭预计将变得更加悲观。到2024年，德国政府预计经济将收缩0.2%，这将证实德国在欧元区较大国家中的落后地位，并预示着德国经济连续第二年下滑。由于这两个主要经济体的政治和经济不稳定，投资者可能会继续避开欧洲核心地区，转而青睐希腊和西班牙等边缘地区。对单一货币缺乏统一债务市场的担忧一直存在，这使该地区的脆弱性持续存在。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 欧元区通胀飙升或阻碍 12 月降息 50 个基点

  • 特朗普胜选加剧贸易风险，韩国央行意外降息

  • 澳大利亚就业市场火爆，降息遥不可及

  • 新西兰央行 Silk：利率轨道暗示 2 月后宽松步伐放缓

  • 新西兰央行：特朗普政策构成中期通胀风险

  • 随着美国债券收益率下跌，日元兑美元走强

  • 日本前外汇外交官神田当选亚行行长

  • 随着美国关税威胁加剧，人民币将创下历史新低

  • 在关税威胁下，美国批发商警告称：“人民将付出代价”

  • 美国准备对中国芯片实施限制，但未提出早期提案

  • Nvidia 和 AI 热潮面临扩展问题

  • 据 The Information 报道，亚马逊开发视频 AI 模型

  • 科技公司向英国 Reeves 表示：为推动增长而简化资本获取

  • 空客努力利用竞争对手波音的困境

          （来源于可靠的金融新闻媒体）

纽约时间上午 10 点外汇期权到期日截止

（1BLN+ 代表到期日较长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.0500 (1.1BLN), 1.0525-30(411M), 1.05656 (245M), 1.0600 (283M)

  • GBP/USD: 1.2645 (260M), 1.2700 (237M)

  • EUR/GBP: 0.8300 (430M), 0.8440-50 (504M)

  • EUR/SEK: 11.4950 (279M)

  • AUD/USD: 0.6570-75 (295M). AUD/NZD: 1.0970 (220M)

  • USD/JPY: 152.50 (580M)

如需了解外汇月末再平衡模型的概述，请点击此处

CFTC 数据 22/11/24

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头仓位增加 60 份合约至 1,079,539 份

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头仓位减少 29,885 份合约至 258,924 份

  • 欧元净空头仓位为 -42,557 份合约

  • 日元净空头仓位为 -46,868 份合约

  • 瑞士法郎净空头仓位为 -37,071 份合约

  • 英镑净多头仓位为 40,315 份合约

  • 比特币净空头仓位为 -2,084 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国国债期货净空头仓位减少 6,123 份合约至 35,645 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头仓位增加 91,701 份合约至 907,502 份合约

  • 投机者增加CBOT 美国 5 年期国债期货净空头仓位增加 113,816 份合约至 1,983,026 份

  • 投机者增加 CBOT 美国 2 年期国债期货净空头仓位 23,473 份合约至 1,447,344 份

技术与交易观点

SP500 5990 上方看涨，5990 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5990 下方开盘 5800

  • 主要支撑位 5795

  • 主要目标位 6100

EURUSD 看涨，1.05 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.05 上方开盘 1.07

  • 主要阻力位 1.0950

  • 主要目标位 1.0380 - 目标触及新模式出现

GBPUSD 看涨，1.2750 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.26 上方开盘 1.2750

  • 主要阻力位 1.3050

  • 主要目标位 1.25 - 目标触及新模式新兴市场

USDJPY 看涨，高于 154 看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 低于 150 开盘价 148

  • 主要支撑位 150

  • 主要目标是 157.50

XAUUSD 看涨，高于 2600 看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 2530 开盘价 2467

  • 主要支撑位 2530

  • 主要目标是 2800

BTCUSD 看涨，高于 92000 看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 91000 开盘价 87500

  • 主要支撑位是 85000

  • 主要目标是 100,000