El día de hoy se actualizó el dato de inflación para los Estados Unidos de América el cual fue una variación anual de 9.1%. El dato resultó estar por encima de lo esperado y también supera sus niveles anteriores los cuales fueron del 8.6% rompiendo niveles históricos de los últimos 40 años.

Lo anterior viene a complicar la coyuntura económica actual debido a las presiones que implica para la Reserva Federal en cuanto al próximo movimiento en la tasa de referencia. En reuniones anteriores de la banca central de los EE. UU. se mencionaba que, el cambio en los tipos de referencia podrían ser de 50 puntos base, mientras paralelamente se enfatizó en que los movimientos iban a estar muy relacionados con el desarrollo de los indicadores económicos. Al darse este avance en la tasa de inflación, la presión para la FED pondría sobre la mesa que el siguiente incremento sea nuevamente de 75 puntos base buscando colocar un techo a las variaciones en precios, sabiendo de antemano que esto significaría desincentivar la demanda agregada en el país.

Lo clave a considerar es que, los movimientos en la tasa de referencia de los EE. UU. son un factor de repunte en otros bancos centrales debido a las implicaciones que existen en la competitividad de tipos de rendimiento entre las naciones. Las presiones inflacionarias en los EE. UU. generan un impacto indirecto para que otros organismos de control monetario modifiquen sus indicadores de crédito, por lo que las presiones a la economía se vuelven generalizadas. A excepción de China que es una nación que aún se encuentra implementando políticas expansivas, la mayoría de los países están tomando el mismo rumbo de políticas agresivas para proteger el poder adquisitivo de la población en general.

El mercado de valores de los EE. UU. reaccionó de una forma negativa al dato, tal y como se puede ver en el siguiente gráfico del índice bursátil S&P 500. El valor en puntos no ha podido superar los 3,915 mientras de sigue respetando la directriz bajista de mediano plazo, así como el promedio móvil de 200 periodos en diferentes temporalidades. Los indicadores RSI y MACD aún no muestran un indicio de reversión. Por lo que, de perderse el nivel de los 3,750 a la baja, se abriría la probabilidad que el valor se dirija nuevamente a los 3,650 puntos.

Índice S&P 500

Fuente: elaboración propia a través de la plataforma Meta Trader 4

Por su parte, el índice dólar mantiene un comportamiento alcista mientras realiza un periodo de consolidación después de recibir el dato de inflación de una forma negativa. Los indicadores en su generalidad mantienen la probabilidad que el valor del índice continue con subidas continuas.

Activo Small US Dollar

Fuente: elaboración propia a través de la plataforma Meta Trader 4

Sería importante estar pendientes de la siguiente reunión del Comité Federal de Mercado Abierto para conocer el movimiento definitivo de los tipos de interés de referencia y, a través de esto, poder visualizar el impacto en los diversos mercados financieros al ser un dato de relevancia mundial.