El mercado de divisas ha experimentado una serie de eventos significativos en las últimas sesiones, lo cual ha llevado a movimientos importantes en el par EUR/USD y en la cotización del dólar estadounidense en general.

Después de la publicación del índice de precios al consumidor (IPC), se observó una venta masiva del dólar, lo que resultó en una caída pronunciada de la moneda estadounidense. Sin embargo, durante la sesión de trading asiática actual, se ha observado una disminución del impulso bajista debido a condiciones de sobreventa. Aunque el dólar ha perdido algo de impulso a la baja, todavía no ha mostrado signos considerables de recuperación.

Una de las razones que ha generado cierto optimismo entre los inversores es la disminución de la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) extienda su fase de endurecimiento monetario más allá del próximo aumento de las tasas de interés en julio. Según las expectativas actuales, los futuros de fondos federales indican una probabilidad inferior al 30% de nuevos aumentos de tasas durante el resto del año. Esta perspectiva de una menor intensidad en la política monetaria ha generado un sentimiento positivo en los mercados financieros.

Este cambio de expectativas ha tenido un impacto directo en los principales índices bursátiles de Asia, que han mostrado considerables ganancias. Estos índices están siguiendo la estela del repunte del mercado estadounidense durante la noche, lo que refleja la confianza de los inversores en un escenario de tasas de interés más estables en Estados Unidos.

En cuanto al par EUR/USD, la tendencia alcista continúa, y el sesgo intradiario se mantiene al alza en este momento. Se espera que la tendencia actual apunte al nivel de retroceso de Fibonacci de 1.1273 como próximo objetivo. Sin embargo, es importante señalar que si se rompe el soporte menor de 1.1012, el sesgo intradiario se volverá neutral, lo que podría resultar en un período de consolidación antes de una nueva subida.

En una perspectiva más amplia, la subida del EUR/USD desde su mínimo en 2022 en 0.9534 sigue vigente, siempre y cuando se mantenga el soporte de 1.0515. Si se produce una ruptura sostenida del nivel de retroceso del 61.8% de la caída desde el máximo de 2021 en 1.2348 hasta el mínimo de 2022 en 0.9534, ubicado en 1.1273, esto solidificaría el caso de una reversión alcista de la tendencia y el siguiente objetivo sería la resistencia en 1.2348, que corresponde al máximo de 2021.

La tendencia de depreciación del dólar frente al euro desde septiembre de 2022 ha sido significativa, con una disminución de aproximadamente un 16,67%. Además, existen perspectivas de que esta tendencia continúe al alza. Un acontecimiento relevante ocurrió ayer 12 de julio, cuando el par EUR/USD logró romper un nivel de resistencia semanal en 1,1081/1,1037 que había sido probado en varias ocasiones sin éxito.

En cuanto a los datos recientes, se han publicado cifras positivas en relación a la inflación en Estados Unidos, lo que ha llevado a la percepción de que es menos probable que las tasas de interés sigan aumentando. Además, se reportaron resultados favorables en las solicitudes de beneficio por desempleo, las cuales fueron considerablemente menores a las expectativas y al dato anterior. En comparación con las 250,000 solicitudes esperadas, el valor publicado fue de 237,000, lo cual es alentador para el mercado laboral.

Estos datos de inflación y empleo han generado la percepción de que el incremento de las tasas de interés será cada vez menor o incluso nulo. Esta interpretación ha influido en el mercado, generando un sentimiento positivo y una menor presión sobre el dólar.Gráfico Diario