Mejor momento del mercado de bonos

Los rendimientos de los bonos estatales en varias partes del mundo han llegado a subir al nivel más alto desde la crisis del 2008, esto se dio después de que las minutas publicadas por la FED mostraran todavía algún tipo de nivel de preocupación sobre la inflación en Estados Unidos y su posibilidad de poder tratar de subir los tipos de interés una vez más en lo que resta del 2023. Esto ha hecho que la liquidez de los bonos, sobre todo en Estados Unidos, se haya disparado bastante y se hayan empezado a debilitar los mercados accionarios por la correlación negativa que tienen con el mercado de títulos de renta fija. Por el momento, los títulos de un año se mantienen creciendo por encima del nivel de 5,3% mientras que los títulos de 10 años han alcanzado por fin un nivel máximo en la zona de 4,3% en el corto plazo. La bolsa por su parte se mantiene bajista con un SP500 cayendo al nivel de 4,400 puntos y un Dow Jones que se mantiene oscilando por debajo del nivel de 35 mil puntos en las últimas horas.

¿Siguiente cisne negro?

Uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo, EDL, ha pronosticado nuevas caídas agresivas en el yuan a medida que el gigante país asiático pierde la confianza por los inversionistas del mercado. En este momento, los factores que pueden hacer decrecer bastante la moneda oficial de China se concentran en las tensiones geopolíticas impulsadas por algunas sanciones occidentales y también los recientes datos del mercado laboral en el país asiático, que muestran que China ya no es tan competitivo como India o Vietnam en los últimos meses. Este tipo de datos puede hacer que el flujo de capital salga volando de China en los próximos meses hasta tal punto que puede ocasionar una especie de cisne negro en la moneda para finales del 2023. Sin embargo, aun queda esperar si el gobierno ya tiene un plan oficial y detallado para poder impulsar la economía después de los malos datos que ha arrojado la industria en las últimas semanas.

Mercados

· El bitcoin ha llegado de nuevo a tocar el nivel de 28 mil dólares después de que las preocupaciones sobre el juicio del fundador de FTX incrementaran la desconfianza por las criptomonedas en el corto plazo. Al parecer, cuando existe algún tipo de fraude por parte de algunas compañías, no hay mucho que pueda hacer la justicia de Estados Unidos al respecto y esto ha generado miedo dentro de los inversionistas de la industria.

 

Datos para hoy

· Las peticiones de desempleo en Estados Unidos se ubicaron en un numero de 239 mil frente a un esperado de 240 mil. El dato por ahora no ha sido muy relevante en el mercado, ya que los inversionistas siguen luchando por la publicación e las minutas de la Reserva Federal durante la jornada de ayer.

 

Gráfico del día

Índice accionario Nasdaq 100 ha cruzado a la baja una línea de tendencia alcista que se mantenía en el gráfico diario. El precio se ubica en el momento por debajo del nivel de 15 mil puntos en el corto plazo, lo que ha hecho que el soporte en 14,700 puntos vuelva a ser relevante para las posiciones vendedoras dentro del índice.  Los indicadores MACD y RSI se mantienen señalando un fuerte impulso bajista en las ultimas jornadas y este se puede llegar a mantener a medida que se sigan fortaleciendo los bonos del tesoro en Estados Unidos. Ahora la resistencia más relevante se sostiene en el nivel de 15 mil puntos para las siguientes semanas.